Meta 启动美元债发行，为 AI 基建募资至少 200 亿美元

2026 年 11 月 2 日，据彭博社援引知情人士，Meta 正考虑通过一项跨境双币种投资级债券发行筹集至少 200 亿美元，其中美元债期限 5 至 30 年、欧元债期限逾 4 年至逾 38 年。消息称 Meta 已委托花旗集团和摩根士丹利于 11 月 3 日与 4 日举行投资者电话会议以评估市场需求，且发行尚未作出最终决定，规模可能根据认购情况进一步扩大。这将是 Meta 六个月来首次重大债务融资，也是其首次涉足欧元债券市场；Meta 此前已于 10 月以非交易路演形式赴欧洲与投资者会面，报道称此举使其跟进谷歌和亚马逊的多币种融资做法。同期谷歌也在推进一笔 60 亿欧元的债券交易，并须提供明显高于年初同类交易的收益率。

11 月 3 日，据彭博社报道，Meta 已启动五档美元债券发行，期限从 5 年至 30 年不等，计划至少筹集 200 亿美元，并预计还包括欧元计价债券；五档初始利差指引分别为较美国国债高约 130 个、165 个、185 个、230 个和 250 个基点，30 年期初始收益率指引为高出约 2.5 个百分点。债券预期评级为穆迪 Aa3、标普 AA-，采用高级无抵押形式，募集资金用于一般公司用途，花旗集团和摩根士丹利担任联席账簿管理人，预计 11 月 5 日结算。Bloomberg 同日也报道了这笔至少 200 亿美元的美国与欧洲发债计划。报道还称，在这笔美元债发行消息传出之际，Meta 美股盘前转跌。另据华尔街见闻，摩根士丹利首席执行官 Ted Pick 称 AI 领域资本支出规模或达 10 万亿至 15 万亿美元，并警示存在对非 AI 优质企业需求形成挤出的风险。