算力產業鏈企業回應 AI 需求放緩傳聞：暫無下調跡象且有訂單漲價

2026 年 11 月 4 日 08:32，東方財富釋出報道，針對市場關於大廠下調 AI 需求、擔憂科技巨頭 AI 支出規模與增長速度的傳聞，梳理了多家算力產業鏈企業的回應。協創資料表示目前沒有下調跡象，國內頭部網際網路廠商明年資本開支預計均維持在較高規模，算力基礎設施投資有望維持較高景氣度；從光模組業務來看，公司正聯合伺服器、GPU 產業鏈夥伴推進超節點伺服器聯合研發，專案進展順利。

行雲科技表示，今年累計公告披露的算力及儲存相關訂單規模已達約 206.41 億元，V 客戶、VB 客戶、VC 客戶等頭部客戶基於對公司交付能力的認可，在專案推進過程中協商上調了租賃價格，其中 V 客戶、VB 客戶已完成第二次合同金額上調。兆易創新表示，受益於 AI 快速發展帶動儲存晶片需求高增及相關外溢效應，儲存行業景氣態勢仍在延續；行業主要廠商產能收縮或轉移並退出利基市場，利基型儲存整體仍將處於供應緊張局面；在 NOR Flash 產品方面，預計大容量產品價格在一段時期內仍會保持溫和上漲，中小容量產品價格保持穩定；在 SLC NAND Flash 產品方面，因產能釋放週期較長，預計供應短缺格局仍將在較長一段時間內持續。

瑞可達表示，目前 400G/800G AE（摘要在此處截斷，後續內容未披露）。截至目前，相關企業均表示訂單充足、暫無下調跡象，部分頭部客戶合同金額已出現上調。