AI 行情逆轉，對沖基金 10 月以十餘年最快速度平倉

據摩根士丹利發給客戶報告的總結，今年 10 月是逾十年來股票多空型對沖基金主動平倉規模最大的月份，這類基金的市場敞口自 6 月以來已縮減約 9%。報告同時指出，截至 10 月，超過 40% 的股票多空型對沖基金今年回報持平或為負，而同期標普 500 指數及納斯達克綜合指數仍保持年內正收益。

壓力在 10 月下旬集中爆發。高盛週四致客戶的報告稱，聚焦電信、媒體及科技板塊的對沖基金當日單日損失逾 4%，多策略基金當日損失 1.4%，科技股及動量交易是主要拖累。當週週四納斯達克 100 指數單日暴跌 6.4%，蒸發市值約 2.3 萬億美元，VIX 指數飆升 70%；該指數今年夏季 AI 行情逆轉前積累的 24% 年內漲幅幾乎全部抹平。報道稱，Samlyn Capital、Engineers Gate、Walleye Capital 等多家對沖基金近期相繼宣佈裁員或重組，各機構在近幾週持續削減團隊規模。

目前事件仍停在機構與客戶持續接收風險提示、相關基金評估損失並削減團隊的階段：摩根士丹利、高盛的報告均以客戶通知形式發出，報道未記錄後續政策響應或行情轉折點。